Qu'est-ce que le différentiel de taux d'intérêt et comment le calculer Différence de taux d'intérêt est une pénalité pour le prépaiement anticipé de tout ou partie d'une hypothèque en dehors de ses conditions normales de remboursement anticipé. Ceci est considéré comme un élément clé du commerce de transport. Ce taux d'intérêt est un type de compensation, qui est facturé par le prêteur si l'emprunteur paie son principal hypothécaire avant la date d'échéance. Différence de taux d'intérêt est également connu comme: perte d'intérêt, IRD et taux d'intérêt différentiel. Voici quelques caractéristiques du différentiel de taux d'intérêt: 1. Swap de taux d'intérêt - Il s'agit d'un swap de taux d'intérêt qui est sous forme de pénalité. 2. Méthode de calcul - Il est habituellement calculé comme la différence entre le taux existant et le taux du terme restant, multiplié par le capital en circulation et le solde du terme. 3. Calcul précis - C'est un critère de calcul très précis. 4. Mentionne la rémunération due - Il s'agit généralement de la compensation due au prêteur sur le paiement de l'hypothèque. 5. Pénalité de paiement anticipé anticipé - Il s'agit d'une pénalité de remboursement anticipé à l'emprunteur pour le prépaiement anticipé de la dette hypothécaire, avant l'échéance du terme hypothécaire. Cela est généralement calculé comme la différence entre le taux existant et le taux pour le terme restant, multiplié par le capital en circulation et le solde du terme. Voici comment le taux d'intérêt est calculé: Exemple: 100 000 hypothèque à 9 avec 24 mois restants Taux actuel de 2 ans est de 6,5 Différentiel est de 2,5 par an IRD est de 100 000 2 ans 2,5 p. a. 5.000 Un différentiel mesure l'écart des taux d'intérêt entre deux actifs portant intérêt similaires. Basé sur l'uniformité des taux d'intérêt, un trader peut créer une attente du taux de change futur entre deux devises et fixer la prime (ou escompte) sur les contrats à terme de taux de change du marché actuel. Les négociants sur le marché des changes utilisent des écarts de taux d'intérêt lors de la fixation des taux de change à terme. Par exemple, un investisseur emprunte US1,000 et convertit les fonds en livres sterling, permettant à l'investisseur d'acheter un emprunt britannique. Si l'obligation achetée donne 7, tandis que l'équivalent en obligations américaines donne 3, alors le différentiel de taux d'intérêt est égal à 4 (7-3). Ce type de taux d'intérêt est le montant que l'investisseur peut s'attendre à tirer profit en utilisant un carry trade. Ce profit n'est assuré que si le taux de change entre dollars et livres reste constant. L'écart entre les taux d'intérêt intérieurs et les taux d'intérêt étrangers est une irrégularité importante que les banques centrales considèrent dans leurs politiques au niveau macroéconomique. Il est également un intérêt variable pour les investisseurs sur le marché des changes qui sont engagés dans le carry trade de devises. Une compréhension systématique des propriétés temporelles de ce type de taux d'intérêt et de leur persistance à travers les pays est donc importante pour les décideurs comme pour les investisseurs. Les taux d'intérêt sont une variable d'intérêt importante pour ceux qui sont engagés dans le carry trade, stratégie dans laquelle un investisseur emprunte dans un pays étranger avec des taux d'intérêt inférieurs à celui de son pays d'origine et investit les fonds dans son marché intérieur, habituellement dans des titres à revenu fixe. Différentiel de taux - IRD Qu'est-ce que le différentiel de taux d'intérêt - IRD Le différentiel de taux d'intérêt (IRD) est un différentiel mesurant l'écart des taux d'intérêt entre deux actifs portant intérêt similaires. Les négociants sur le marché des changes utilisent les différentiels de taux d'intérêt (IRD) pour fixer les taux de change à terme. Basé sur la parité des taux d'intérêt. Un trader peut créer une attente du taux de change futur entre deux devises et fixer la prime, ou escompte, sur les contrats à terme de taux de change du marché actuel. RUPTURE DE DIFFÉRENCE DE TAUX D'INTÉRÊT - IRD L'écart de taux d'intérêt est également utilisé dans le marché du logement pour décrire la différence entre le taux d'intérêt et le taux affiché par les banques à la date de remboursement anticipé des hypothèques. L'IRD est un élément clé du carry trade. Un carry trade est une stratégie que les commerçants de change utilisent dans une tentative de profiter de la différence entre les taux d'intérêt, et si les traders sont longs une paire de devises, ils peuvent être en mesure de profiter d'une hausse de la paire de devises. Taux d'intérêt Commerce différentiel Exemple Par exemple, disons qu'un investisseur emprunte 1 000 et convertit les fonds en livres sterling, ce qui lui permet d'acheter un emprunt britannique. Si l'obligation achetée donne 7 tandis que l'obligation équivalente des États-Unis donne 3, alors l'IRD est égal à 4, ou 7 - 3. L'IRD est le montant que l'investisseur peut espérer tirer profit en utilisant un carry trade. Ce profit n'est assuré que si le taux de change entre dollars et livres reste constant. L'un des principaux risques inhérents à cette stratégie est l'incertitude des fluctuations des taux de change. Dans cet exemple, si la livre britannique devait diminuer par rapport au dollar américain, le trader pourrait subir des pertes. En outre, les commerçants peuvent utiliser l'effet de levier, par exemple un facteur de 10 à 1, pour améliorer leur potentiel de profit. Si l'investisseur a levé ses emprunts d'un facteur de 10 à 1, il pourrait faire un bénéfice de 40. Cependant, l'effet de levier pourrait également causer des pertes importantes si il ya de grands mouvements des taux de change. Exemple d'hypothèque différentielle de taux d'intérêt Lorsque les acheteurs d'habitations empruntent de l'argent pour acheter des maisons, il peut y avoir un différentiel de taux d'intérêt. Par exemple, dire un acheteur d'une maison acheté et a contracté une hypothèque à un taux de 5,50 pour 30 ans. Supposons que 25 ans se soient écoulés et que l'emprunteur ne dispose que de cinq ans à l'échéance de son prêt hypothécaire. Le prêteur pourrait utiliser le taux d'intérêt du marché actuel, il offre pour une hypothèque de cinq ans pour déterminer le différentiel de taux d'intérêt. Si le taux d'intérêt actuel du marché sur une hypothèque de cinq ans est de 3,85, l'écart de taux d'intérêt est de 1,65, soit 0,1375 par mois.
No comments:
Post a Comment